Фильм начинается с монолога Сказочника, в котором даётся «предисловие» к сказке. Далее действие фильма переносится в дом, где живут маленькие ученики Сказочника - мальчик Кей[2] и девочка Герда с ее бабушкой. Услышав скрип ступенек на лестнице, дети решают разыграть бабушку, напугав ее, но вместо бабушки приходит мрачный человек - Советник самой Снежной Королевы, не любящий детей и разбогатевший из-за продажи льда летом. Советник желает купить цветущие зимой розы, чтобы наживаться на их редкости, (их подарил детям Сказочник), на что получает отказ от пришедшей бабушки.
Разгневанный Советник уходит, поклявшись отомстить, в дверях он сталкивается со сказочником. Тот успокаивает Кея и Герду, а после рассказывает им сказку о Снежной королеве.