María, uma garota da Colônia Dignidade, no sul do Chile - uma espécie de comunidade sectária, tiranicamente dominada pelo cruel Paul Schäfer, um maluco alemão, fanático religioso e predador infantil, que acabaria transformando o local em um centro de tortura a serviço da ditadura militar governada por Augusto Pinochet - é punida por ter perdido três porquinhos.
Para livrar-se da punição, foge para a floresta, com a intenção de refugiar-se em uma casa abandonada, pois ela sabe que há um lobo mau na floresta.
Na casa, ela reencontra dois porquinhos.
Como num sonho, o universo da casa reage aos sentimentos de Maria. Os animais se transformam lentamente em humanos e a casa se torna um mundo de pesadelo.
Fotos dançam pelas paredes, móveis aparecem e somem, cômodos se expandem e se encolhem, luzes piscam, figuras brotam do chão como árvores. Logo, até ela e os porcos que encontrou perdem sua forma estável. A casa chacoalha e estremece ao redor da menina, como se quisesse dizer algo a ela.