Предыдущая публикация
Видео
Похожие видео
Рекомендации для вас
46:00
Повышение финансовой устойчивости: первые шаги
81K просмотров
28 окт 202028 октября в 19.00 Джон Рид, главный рыночный аналитик Всемирного совета по золоту проведёт лекцию на тему «Повышение финансовой устойчивости: первые шаги» и расскажет о том, как золото может помочь защитить накопления, почему этот металл так ценится, как пандемия коронавируса влияет на спрос на золото и кто может в него инвестировать.
Свернуть
Комментарии 6
Всемирный совет по золоту – это организация по развитию рынка золота. Ее задача – развивать спрос на золото, в основном в виде инвестиций, информируя людей о преимуществах владения золотом. Мы проводим много исследований и предоставляем данные и инструменты, чтобы просвещать людей и способствовать тому, чтобы они рассматривали золото в качестве инвестиции. Вся информация доступна беспла...ЕщёДобрый вечер! Меня зовут Джон Рид, я главный рыночный аналитик Всемирного совета по золоту. Я работаю с золотом всю свою жизнь. Сначала я работал горным инженером в шахтах Южной Африки, восемь лет спустя я стал заниматься финансовыми аспектами золота, сначала в Йоханнесбурге, а в 1999 году я переехал в Лондон. Я работал аналитиком по золоту, аналитиком по сырью, менеджером хедж-фонда. Последние четыре года я занимаюсь стратегией и исследованиями во Всемирном совете по золоту. За 35 лет я узнал довольно много о золоте, что сделало меня хорошим специалистом, но довольно скучным собеседником за ужином.
Всемирный совет по золоту – это организация по развитию рынка золота. Ее задача – развивать спрос на золото, в основном в виде инвестиций, информируя людей о преимуществах владения золотом. Мы проводим много исследований и предоставляем данные и инструменты, чтобы просвещать людей и способствовать тому, чтобы они рассматривали золото в качестве инвестиции. Вся информация доступна бесплатно на нашем сайте gold.org. Подписывайтесь на обновления, чтобы узнать больше о золоте и о том, почему его стоит рассмотреть в качестве инвестиции. Сейчас я буду говорить о золоте с точки зрения потенциального российского инвестора. Также я буду рад ответить на ваши вопросы, как во время этой трансляции, так и после.
Для начала несколько слов о золоте. Золото – это особенный металл, который высоко ценился во все времена. Многие древние культуры считали, что золото представляет собой солнце. Культуры Центральной Америки, Египта и Месопотамии – все высоко ценили золото на одной и той же стадии своего развития несмотря на то, что они не контактировали между собой.
Золото по-прежнему очень высоко ценится в качестве инвестиции, резервного актива, предмета роскоши и в производстве электроники. За всю историю было добыто около 200 тысяч тонн золота, и две трети этого объема было добыто с 1950 года. Поскольку золото практически неразрушимо, большая часть этого металла по-прежнему присутствует на Земле в той или иной форме. Если собрать все добытое золото вместе, получится куб со стороной 21 метр. Каждый год добывают 3400 тонн золота, то есть постепенно этот условный куб увеличивается в объеме. Ежегодный рост составляет около 1,7%.
Спрос на золото можно разделить на 4 части: 34% – потребительский спрос на ювелирные изделия, спрос со стороны технологического сектора – 7%, инвестиционный спрос составляет 42%, а спрос со стороны центробанков – 16%. Спрос на ювелирные изделия не нуждается в объяснениях. Но стоит заметить, что этот спрос концентрируется, в основном, на развивающихся рынках. Индия и Китай – два крупнейших рынка ювелирных изделий.
Золото обладает уникальными качествами как инвестиционный актив. Оно помогает минимизировать инвестиционные риски и повысить прибыль от инвестиции. Это одна из причин, по которой центральные банки покупают золото. Они также делают это для того, чтобы диверсифицировать свои активы, а не только инвестировать в американский доллар. Начиная с 2010 года, спрос на золото со стороны центробанков вырос на 15,2% и продолжает увеличиваться каждый год. Золото используется в технологиях, в основном в электронике, потому что оно не поддается коррозии и имеет высокую проходимость. Этот металл активно используется в медицине: тесты для диагностики малярии, беременности и даже коронавируса содержат золото. Очевидно, что уже много десятилетий золото используют в стоматологии.
За последние два десятилетия на рынке золота наблюдается тенденция: спрос на золото в западных странах снижается, в то время как спрос на Востоке, наоборот, растет. Раньше спрос на ювелирные изделия концентрировался в Европе, Северной Америке и в какой-то степени в Японии. Сейчас мы видим, что восточные страны накопили больше богатства и представляют большую часть мировой экономики. В культурном плане они всегда стремились к золоту, но в результате значительного экономического роста они перешли к реальным действиям. Сейчас они покупают золото в больших количествах.
Переходим к России. Россия также является важной частью глобального рынка золота, по целому ряду причин. Это вторая страна в мире по добыче золота, Россия следует за Китаем, который является лидером. В прошлом году Россия произвела 300 тысяч тонн золота, почти 10% от всей мировой добычи.
Развитие индустрии в России началось более 250 лет назад, в 1745 году, когда золото нашли на Урале. За 100 лет больше половины российского золота было добыто в Сибири.
Центральный банк России был одним из самых крупных покупателей золота на протяжении двадцати лет. За последние 15 лет ЦБ РФ сформировал суще...ЕщёИндия и Китай – крупнейшие потребители золота. Вместе две эти страны представляют 50% мирового спроса на золото. В Китае золото очень часто дарят молодым членам семьи по особым поводам. Там есть традиция дарить золото новорожденным в форме маленьких ожерелий и браслетов. В Индии золото всегда играло центральную роль в культуре страны. Оно всегда считалось показателем богатства и статуса.
Переходим к России. Россия также является важной частью глобального рынка золота, по целому ряду причин. Это вторая страна в мире по добыче золота, Россия следует за Китаем, который является лидером. В прошлом году Россия произвела 300 тысяч тонн золота, почти 10% от всей мировой добычи.
Развитие индустрии в России началось более 250 лет назад, в 1745 году, когда золото нашли на Урале. За 100 лет больше половины российского золота было добыто в Сибири.
Центральный банк России был одним из самых крупных покупателей золота на протяжении двадцати лет. За последние 15 лет ЦБ РФ сформировал существенные золотые запасы: с 422 тонн в 2000 году они выросли примерно до 2300 тонн в этом году, то есть резервы выросли почти в 6 раз за этот период. Эти 2300 тонн золота составляют 20% от общей стоимости всей российских резервных активов.
Золото всегда было важной частью российских государственных резервов. Гохран России
(Государственное хранилище драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации – в настоящий момент относится к министерству финансов России) ведет свою историю с 1719 года, более 300 лет прошло с тех пор, когда император Петр 1 основал первую в стране государственную казну, в которой хранились золотые монеты, украшения и самородки, которые составляли важную часть резервов.
Вы видите, насколько важно золото для России. А насколько важно российское золото для всего остального мира?
Давайте посмотрим на последние события в мире и рассмотрим, что происходило с началом пандемии. Пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на мировую экономику. Мы видим, что во всем мире растет безработица, крупнейшие рынки упали, центробанки снижают процентные ставки, и правительства вводят специальные меры и ограничения, чтобы защитить своих граждан. Экономическая и финансовая нестабильность высока, и это очень беспокоит. Мы видим приближение ко второй волне коронавируса, которую прогнозировали ближе к зиме. Пандемия затронула и российскую экономику. Резко упали цены на нефть, и обесценился рубль. Всемирный банк прогнозирует, что в этом году ВВП России упадет на 6%, что является минимумом за 11 лет.
С начала пандемии цены на золото резко выросли, достигнув рекордной отметки в 2067 долларов за унцию в начале августа. Затем произошла коррекция, и сейчас золото торгуется на уровне уровня примерно 1900 долларов за унцию. Рекордные цены на золото были также отмечены в других валютах, среди которых рупия, юань, евро и российский рубль. Рост цен был вызван рекордным притоком в золотые инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды на западных рынках, в то время как потребительский спрос на золото на Востоке снизился.
На протяжении истории во время крупных кризисов, таких как глобальный финансовый кризис в 2009 году и недавняя пандемия, люди часто обращались к золоту как к «безопасной гавани». Поэтому нам хотелось понять, какой потенциал у России для покупки золота, как воспринимается золото здесь, в России. Пандемия, возможно, поменяла отношение русских потребителей к золоту: все больше и больше людей сейчас проявляют интерес к этому металлу.
В России были опрошены более двух тысяч людей из разных городов. Этот опрос выявил, что у российских инвесторов есть большой интерес к золоту. Около 80% российских потребителей могли бы рассмотреть инвестиции в золото несмотря на то, что больше половины из них ранее не инвестировали в золото. Сейчас менее 20% людей имеют золото в качестве актива. Наш опрос показал, что россияне тепло относятся к идее инвестирования в золото. Они считают, что это безопасно. Так, 75% считают, что золото никогда не потеряет своей ценности, а 68% считают, что оно защищает от колебаний валютных курсов и инфляции. Фактически, 52% респондентов доверяют золоту больше, чем валютам других стран, а 66% инвесторов говорят, что золото дает им чувство безопасности в долгосрочной перспективе. Золото считают активом с низким риском: 28% респондентов назвал...ЕщёВсемирный совет по золоту провел глобальный опрос инвесторов, чтобы узнать их отношение к золоту. В опросе приняли участие США, Китай, Индия, Германия и Россия.
В России были опрошены более двух тысяч людей из разных городов. Этот опрос выявил, что у российских инвесторов есть большой интерес к золоту. Около 80% российских потребителей могли бы рассмотреть инвестиции в золото несмотря на то, что больше половины из них ранее не инвестировали в золото. Сейчас менее 20% людей имеют золото в качестве актива. Наш опрос показал, что россияне тепло относятся к идее инвестирования в золото. Они считают, что это безопасно. Так, 75% считают, что золото никогда не потеряет своей ценности, а 68% считают, что оно защищает от колебаний валютных курсов и инфляции. Фактически, 52% респондентов доверяют золоту больше, чем валютам других стран, а 66% инвесторов говорят, что золото дает им чувство безопасности в долгосрочной перспективе. Золото считают активом с низким риском: 28% респондентов назвали это основной причиной, по которой они вкладывают свои средства в золото. То есть золото воспринимается как стабильный актив, который защищает от рисков и не потеряет своей ценности.
Давайте сейчас поговорим об инвестициях в золото. Мы подчеркиваем, что золото – это стратегический актив, он дополняет портфель по четырем основным направлениям.
Во-первых, это источник долгосрочной прибыли. Золото давно считается полезным активом в периоды неопределенности. Исторически сложилось так, что золото приносило долгосрочную положительную прибыль как в хорошие, так и в плохие времена. С начала 90-х годов цена на золото в рублях увеличивалась в среднем на 30% в год. Золото – это также хорошая защита от инфляции. Средняя годовая доходность с 2001 года составляет почти 16%, что превышает индекс потребительских цен в России. Золото – это безопасная гавань. За последние 100 лет ни одна другая валюта не показала такую стабильность, как золото; все основные валюты в прошлом объявляли дефолт – доллар США, фунт стерлингов, немецкая марка, а также рубль.
Во-вторых, золото помогает уменьшить потери в периоды рыночного стресса. Из-за отрицательной корреляции с другими активами золото ведет себя иначе, чем акции и облигации. Когда другие активы падают в периоды потрясений, стоимость золота имеет тенденцию к росту. Хороший тому пример – финансовый кризис 2008-2009 годов. Тогда акции и другие рисковые активы упали в цене, тогда как золото, напротив, подорожало, поднявшись на 58% в рублях, начиная с декабря 2008 года по декабрь 2009 года.
В-третьих, золото принимается всеми и не является чьим-то обязательством. Владение физическим золотом не связано с кредитным риском.
В-четвертых, золото улучшает общую результативность портфеля. Это означает, что включение золота в портфель приводит к более высокой прибыли и меньшим волатильным рискам.
Наш анализ показывает, что рублевые инвесторы могут улучшить результаты, если в хорошо диверсифицированном портфеле золото составляет от 4% до 13%.
Почему такой большой диапазон – от 4% до 13%? Дело в том, что это зависит от того, какие активы входят в портфель. Если портфель включает высокорискованные инвестиции, то можно чуть больше инвестировать в золото.
Согласно нашему опросу, в настоящее время сберегательные счета являются предпочтительным способом инвестирования в России. Иностранная валюта – второй по популярности вариант инвестирования. Из тех, кто инвестирует в иностранную валюту, 78% имеют вложение в доллары США, а 56% – в евро. Несмотря на потери на рынке криптовалют, криптовалюты остаются популярными и выигрывают от того, что они доступны для инвестиций. Золото – на шестом месте.
Но я хочу сказать, что это не так. Есть разные способы покупки золота.
Вы можете купить физическое золото – монеты и слитки. Инвестиционные монеты в настоящее время являются самым популярным золотым продуктом, поскольку золотые слитки по-прежнему облагаются 20% НДС. Но, возможно, НДС на золотые слитки скоро отменят. Монеты и слитки – популярные золотые продукты во всем мире. Спрос на золотые монеты и слитки вырос в четыре раза с начала 2000-х годов, а на небольшие слитки и монеты приходится примерно две трети годового спроса на инвестиционное золото в мире.
Банки по операциям с драгоценными металлами предлагают своим клиентам золотые счета. Есть 2 типа золотых счетов: аллокированные или обезличенные. Владелец аллокированного счета является законным владельцем определенного количества золота. Владелец обезличенного металлического не владеет слитками, ...ЕщёЛюди считают, что им не хватает знаний о золоте и о том, как инвестировать в золото. Они думают, что золото для них недоступно.
Но я хочу сказать, что это не так. Есть разные способы покупки золота.
Вы можете купить физическое золото – монеты и слитки. Инвестиционные монеты в настоящее время являются самым популярным золотым продуктом, поскольку золотые слитки по-прежнему облагаются 20% НДС. Но, возможно, НДС на золотые слитки скоро отменят. Монеты и слитки – популярные золотые продукты во всем мире. Спрос на золотые монеты и слитки вырос в четыре раза с начала 2000-х годов, а на небольшие слитки и монеты приходится примерно две трети годового спроса на инвестиционное золото в мире.
Банки по операциям с драгоценными металлами предлагают своим клиентам золотые счета. Есть 2 типа золотых счетов: аллокированные или обезличенные. Владелец аллокированного счета является законным владельцем определенного количества золота. Владелец обезличенного металлического не владеет слитками, но имеет право на определенное количество золота. В случае с аллокированными металлическими счетами, банк не может использовать слитки, принадлежащие вам как владельцу, они лишь хранятся в банке в ячейке. Что касается обезличенных металлических счетов, в этом случае вы выступаете скорее в роли кредитора банка. В этом случае золото, которым вы владеете, может быть использовано при банкротстве банка, и чтобы получить часть своих активов из банка, придется встать в очередь.
Еще один способ инвестировать в золото – золотые ETF. Это фонды, которые торгуются на фондовом рынке и обеспечены физическим аллокированным золотом. Они позволяют инвесторам в ETF тщательно отслеживать цену на золото и безопасно владеть физическим золотом без необходимости отдельно оплачивать хранение и страхование. На обеспеченные золотом ETF приходится треть мирового инвестиционного спроса на золото.
Можно инвестировать в акции золотодобывающих компаний. Цена акций будет зависеть не только от цены на золото, но и от ожидаемой прибыли компании. Здесь есть дополнительные риски и возможности. Иногда акции могут приносить прибыль меньше, чем физическое золото, а иногда – больше, в зависимости от деятельности самих компаний.
Кроме того, золото можно купить онлайн. В интернете инвесторы могут покупать физическое золото и размещать его в профессиональных хранилищах. Это удобный способ получения прибыли от прямого владения физическим золотом.
Итак, резюмируя, можно сказать, что золото является источником долгосрочной прибыли и снижает риски во время кризисов, таких как нынешняя пандемия. Это безопасный актив, оно везде принимается, обеспечивает защиту от инфляции и колебаний валютных курсов. Золото – это обычно хорошее дополнение к инвестиционному портфелю, оно позволяет повысить прибыль и снизить волатильность портфеля. И в золото может инвестировать каждый.
На этом я остановлюсь и постараюсь ответить на ваши вопросы.
«Какой процент семейного бюджета инвестировать в золото для того, чтобы защитить себя в долгосрочной перспективе?». Здесь нельзя дать точный ответ. Наши исследования говорят, что в золото следует инвестировать от 4 до 13%.
«Если я новичок в инвестициях и рассматриваю возможность добавить золото в свой портфель, как лучше начать?». Есть два способа начать инвестировать золото. Первый – купить физическое золото, наверное, монеты, потому что они не облагаются НДС. Второй способ, который имеет смысл, если у вас уже есть акции и какие-то другие инвестиции, –купить золото через биржевой фонд посредством вашего инвестиционного счета. То есть и тот, и другой способ одинаково хороши для того, чтобы начать.
«Думаете ли вы, что будет дальнейший рост цен на золото, и чем он будет обусловлен, если это случится?». Результаты исследования, опубликованные на нашем сайте, показывают, что инвесторы должны ожидать долгосрочный возврат на инвестиции в золото в размере 4-5% в долларовом эквиваленте. Инвесторы, которые держат золото долгое время, конечно увидят рост цен. После такого большого роста цен на золото, который мы наблюдали в 2020 году, наверное, есть больше риска для входа на рынок сейчас, чем тогда, огда цена была гораздо ниже. Но наши данные говорят о том, что эк...Ещё«Я бы хотела инвестировать в золото, но боюсь риска, что бы вы порекомендовали?». Я думаю, что здесь есть два способа. Первый – выделить относительно небольшую часть для инвестирования в золото в вашем портфеле. Это более безопасно, чем инвестировать в золото все средства. Мы советуем инвесторам вкладывать небольшой процент в золото – около 10%. Обычно этого достаточно, чтобы помочь снизить риски портфеля и повысить прибыль.
«Думаете ли вы, что будет дальнейший рост цен на золото, и чем он будет обусловлен, если это случится?». Результаты исследования, опубликованные на нашем сайте, показывают, что инвесторы должны ожидать долгосрочный возврат на инвестиции в золото в размере 4-5% в долларовом эквиваленте. Инвесторы, которые держат золото долгое время, конечно увидят рост цен. После такого большого роста цен на золото, который мы наблюдали в 2020 году, наверное, есть больше риска для входа на рынок сейчас, чем тогда, огда цена была гораздо ниже. Но наши данные говорят о том, что экономические последствия текущего кризиса, связанного с коронавирусом, будут сохранять сильный спрос на инвестиции в золото в следующие несколько лет.
«Какие есть налоги, связанные с инвестициями в золото?» Как я уже говорил во время презентации, 20% НДС применяется при покупке золотых слитков. Вы можете купить монеты без НДС, но есть налог в размере 20% при покупке золотых слитков. Мы не эксперты в области российского налогообложения, мы не можем дать каких-то советов или рекомендаций.
«Какие есть способы инвестирования в золото, как отличаются инвестиции в золотые монеты от инвестиций в золотой биржевой фонд?». Есть сходства при покупке золотых монет и вложении в биржевой фонд. И в том, и в другом случае вы получаете доступ к инвестициям в золото, идете по кривой цены на золото. Обычно, когда вы покупаете физическое золото, то вы платите определенную цену, вам нужно взять это золото домой, и здесь есть риски, связанные с хранением золота дома. Но нет каких-либо других рисков. За исключением, может быть, страховки. В случае инвестирования в золотые биржевые фонды, вам не нужно волноваться о хранении физического золота, сюда уже входят затраты на обслуживание таких инвестиций.
Я хотел бы всех вас поблагодарить, сказать всем большое спасибо и пожелать всего наилучшего в оставшуюся часть этого непростого года. Удачи. Большое спасибо за внимание!